擁抱『持續買進』的力量：上班族的穩健投資與財富增長之路

 前  言

在當前充滿不確定性的經濟環境中，許多上班族正面臨前所未有的財務挑戰。高通膨蠶食實質購買力，低利率讓傳統儲蓄無法有效累積資產，加上房價高漲與生活成本持續攀升，讓「月光族」成為不少人無奈的寫照。即使收入穩定，卻也很難感受到財富的實質增長。

在這樣的環境下，投資不再只是富人的專利，而是所有人邁向財務自由的必要途徑。尤其對上班族而言，穩健且具可持續性的投資策略，更顯得至關重要。

「持續買進」（Buy and Hold + Dollar-Cost Averaging）是一種簡單卻深具力量的投資哲學。它鼓勵投資者定期、固定金額地投入資金於長期看好的資產，不論市場漲跌，堅持投資紀律。這種策略不僅能降低擇時風險，更能透過時間與複利的力量，穩健地積累財富。

本文將討論「持續買進」如何成為上班族的投資羅盤，協助您在變幻莫測的市場中走出一條可持續的財富增長之路。文章內容分為六章節，從理念、組合建構到退休規劃與實踐挑戰，讓我們一起建立屬於我們完整、可落實的長期投資策略。

第一章：為什麼“持續買進”是上班族的核心投資策略

 1. 《持續買進》的核心邏輯

     ✦ 克服擇時難題

「低點買入，高點賣出」聽來合理，卻難以實踐。市場短期波動受情緒、政策、消息影響極大，連專業投資人也常判斷失誤。根據研究，錯過幾天最大漲幅，就可能大幅拉低整體報酬。因此，與其試圖抓住最佳時機，不如持續投入資金，讓時間成為我們的盟友。

      ✦ 分散投資風險

定期定額的方式，讓投資人能在市場高點買得少、低點買得多，自動達到「成本平均」的效果，降低單次投入所面臨的風險。這種方法讓我們不需精準預測市場，也能有效參與長期上升的資產價值。

      ✦ 利用複利效應

愛因斯坦曾說：「複利是世界第八大奇蹟。」定期投資與時間結合，能創造驚人的資產增長效果。即使每月投資金額不高，只要長期堅持，也能達成令人驚訝的成果。

      ✦簡化投資決策

    上班族生活忙碌，無暇時時盯盤分析。「持續買進」提供一個簡單可行的紀律性投資方式，降低因恐慌或貪婪而做出錯誤

    決策的機率。

 2. 傳統觀念的挑戰與修正  

• 反駁「低買高賣」的理想化操作

許多投資新手渴望「一次賺大錢」，但實際上，試圖捕捉市場低點往往導致反效果。研究顯示，長期來看，持有時間比買入時點更關鍵。

• 強調「時間」而非「時機」

投資不是比誰眼光準，而是比誰耐心久。越早開始，給資產成長的時間就越長。與其苦苦等待「最佳時機」，不如「立即行動」。

 3. 上班族實行「持續買進」的優勢

  ✦收入規律，適合定期投資

上班族的薪資入帳通常具有穩定性，適合透過定期定額機制自動投入資金，培養財務紀律。

  ✦不需花費大量時間研究市場

「持續買進」不要求投資人成為股市專家，只需選擇好資產、設定好金額與頻率，便能自動進行投資。

  ✦與生活節奏自然契合

對於已被工作與家庭壓力填滿的上班族而言，越簡單的投資方式越能長期堅持，而「持續買進」正好符合這一需求。

第二章： 構建以“持續買進”為核心的投資組合

 1. 核心資產：低成本指數基金

什麼是指數基金？

指數基金是一種被動型投資工具，其目的是模擬某個市場指數的表現，例如台灣的加權股價指數、美國的S&P 500、NASDAQ 100等。它不追求打敗市場，而是「跟著市場走」。

指數基金的三大優勢：

• 分散風險：一檔指數基金可能同時持有數十甚至上百家公司，單一公司股價波動對整體影響有限。
• 低成本：無需經理人主動操作，管理費用低廉，節省成本。
• 高度透明：持股內容公開，便於追蹤與理解。

常見類型：

• 股票型指數基金：如追蹤S&P 500、台灣50等。
• 債券型指數基金：如追蹤美國10年期國債指數。
• 多資產指數基金：同時包含股票與債券，風險更平衡。

   

如何選擇指數基金？

• 費用率：選擇管理費與手續費越低者越好。
• 追蹤誤差：偏離原指數越少，代表績效更貼近市場。
• 流動性：基金交易活躍度高，進出市場較容易。

  2. 衛星資產：適度的多元化

在穩定的核心資產之外，可配置少量具有特定成長潛力或避險功能的資產，提升整體組合的抗風險能力。

建議配置類型：

• 房地產信託基金：提供穩定租金收益，與股票市場相關性低。
• 商品基金（如黃金、原油）：在通膨或市場動盪時可提供保值功能。
• ESG主題基金、科技創新基金等：具有長期發展潛力的主題型資產。

提醒：這類資產占比應控制在總資產的10%-30%內，目的在於風險分散，而非過度追求報酬。

 
  3. “持續買進”的執行策略

• 確定投資頻率

最常見的是每月或每雙周，與薪資入帳節奏搭配最為自然。

• 設定投資金額

依據自身可支配所得與風險承受度進行規劃。可先從薪水的10%起步，再逐步調整。

• 自動化流程

透過銀行或券商設定定期定額，可省去手動操作的麻煩，避免情緒干擾。

• 長期堅持

無論市場如何波動，都持續投入，才能有效分散風險並累積報酬。

 4. 結合國安基金護盤行為的思考

• 認識國安基金角色

台灣的「國安基金」在市場出現系統性風險或過度恐慌時，會進場購買大型權值股以穩定市場，維護投資信心。

• 國安基金偏好的標的

通常是大型權值股或指數成分股，也就是與大盤高度相關的標的，這與指數基金的配置高度重疊。

• 對市場情緒的影響

國安基金進場往往成為市場止跌的訊號，有助於恢復信心，讓長期投資者可在「價值回歸」過程中受益。

• 不宜模仿其操作

國安基金有龐大資金與政策使命，與一般散戶投資者在資訊與目標上完全不同。試圖模仿其操作，容易誤判時機、造成損失。

• 投資者的行動指引    

市場下跌時若持續買進，反而能以較低成本累積更多單位。但「擇時買入」並非建議策略，因為很難掌握真正的底部，唯有紀律性的投資才能在長期勝出。

     

第三章：“持續買進”在退休規劃中的應用

1. 退休規劃的重要性與挑戰

隨著高齡化社會來臨，國家年金制度面臨壓力，未來退休所得的保障程度恐將降低。另一方面，醫療進步延長了壽命，也意味著退休後的生活要撐得更久。

加上通膨長期侵蝕貨幣購買力，未來所需的退休金遠高於今日想像。這些都讓提早規劃退休成為必須。

2. “持續買進”助力退休金積累

★時間是最大的盟友

每早一年開始投資，資產增長的空間就放大許多。例如，每月投入5000元，年報酬率6%，30年後累積資產可達約500萬；若只剩20年，則僅有約230萬。時間，就是最強的槓桿。

★長期投資降低波動影響

退休金屬於長期資金，市場短期波動不必過度擔心。定期定額的方式，反而可在市場低迷時買得更多單位，平滑整體成本。

★建立強制儲蓄習慣

對多數人而言，「先儲蓄再消費」遠比「剩下再存」更實用。「持續買進」能自動化投資行為，將儲蓄轉為資產累積。

3. 構建退休投資組合

• 目標日期基金（Target Date Fund）

這類基金會根據預定退休年份，逐年自動調整股債比例，讓資產配置隨時間趨於保守，適合希望簡化投資決策的退休族群。

• 股債比例的調整原則

✓年輕時期（25-40歲）：可高配股票，追求成長。
✓中年期（41-55歲）：逐步加入債券，平衡波動。
✓接近退休（56歲以上）：增加穩健資產比重，保本為主。

• “持續買進”如何搭配週期

即便退休臨近，也不應完全停下投資腳步。仍需針對未來十年、二十年支出進行配置，持續買進可保障晚年生活品質。

4. 案例分析與模擬

年齡別投資策略

• 25歲新鮮人：每月投入3000元至股票型ETF，預估35年後可累積超過700萬元。
• 40歲中壯年：每月投入7000元至股債混合型基金，25年後仍可達約500萬元。
• 50歲準退休族：集中配置保守型基金與現金流工具，如債券ETF與REITs，確保資金安全與收益穩定。

情境模擬

• 提早10年開始投資：終值可提高約一倍。
• 晚10年才開始：需加倍投入，才能達成相同目標。

       

這些差異足以說明，「現在開始」就是最好的時機。透過「持續買進」，您將在未來的某一天，感謝當下做出選擇的自己。

第四章：“持續買進”與財富管理

財富管理的內涵與目標

財富管理不只是投資，更是一種全方位的生活規劃。它涵蓋資產保值與增值、風險控制、稅務規劃，乃至財富傳承。對上班族而言，財富管理的核心目標是「有尊嚴地生活」，無論是在職期間的穩定財務、退休後的安養生活，或是將來為家人留下一份有意義的資源。

與傳統上強調「選股致富」或「追逐高報酬」的操作方式不同，現代財富管理強調的是資產配置、風險調控與長期紀律。而這正是“持續買進”策略與財富管理精神自然契合之處。

     
“持續買進”在財富管理中的角色

“持續買進”並不是單純的投資方法，而是一種財富累積的思維框架。透過定期定額地投資於低成本、分散風險的資產工具，個人能夠系統性地參與市場，無須過度猜測高低點，進而長期累積資本。

它不僅能作為核心資產配置的基礎，也能與其他財務工具相輔相成。例如，搭配保險規劃，可在意外與疾病發生時提供保障；結合儲蓄習慣，則能穩定現金流；與房產配置平衡，更可進一步提升資產穩健性。

“持續買進”讓我們不必追求市場短期波動的超額報酬，反而以長期紀律投資的方式，有系統地實現財富目標，讓資產管理走向自動化、標準化與個人化的未來。

風險管理：為“持續買進”注入安全邊際

雖然“持續買進”本身具備分散風險的功能，但它並非萬能。理性的風險管理仍是不可或缺的一環。建議投資人根據人生階段與風險承受能力，將核心資產納入不同風險屬性的工具中。年輕族群可提高股票型資產比重，追求成長潛力；中老年族群則應逐步轉向債券型、收益型資產，降低波動風險。

此外，配置一部分資產於緊急預備金與低風險工具（如貨幣市場基金、短期公債），可提高整體投資組合的抗風險能力。定期檢視組合、調整比例，是讓“持續買進”策略發揮最大效益的重要步驟。

稅務考量：為長期報酬加分

不同投資工具涉及不同稅務處理。例如，基金可能產生配息所得，股票則涉及資本利得稅。長期投資者若能善用稅制差異與延稅效果，便能有效提升淨報酬。

在台灣，ETF現階段不課徵資本利得稅，定期買進並長期持有有其稅務優勢。若進一步納入「退休帳戶」如勞退自提、個人儲蓄型保單，也可享有部分免稅或延稅的好處。這些看似不起眼的稅務差異，經過十年、二十年的積累後，往往會產生顯著的財富落差。

財富傳承：讓資產的意義延續下去

當“持續買進”累積的資產達到一定規模，下一步便是思考如何妥善移轉與分配，讓財富發揮更長遠的意義。這包括：透過立遺囑明確交代資產分配、運用信託工具確保資產依意願管理與使用，乃至為子女設定教育基金、創業基金等。

若資產包括股票、基金等金融工具，可將其納入信託機制中，指定由專業受託人管理並定期給付，避免因突發狀況導致資產被不當使用。這讓“持續買進”不僅是個人致富的策略，更是家庭永續發展的保障。

第五章：克服“持續買進”的心理障礙與實踐挑戰

投資從來不只是數字遊戲，更是心理戰場。

即便“持續買進”看起來簡單易行，許多投資人仍難以長期堅持。為什麼？因為面對市場波動時，我們常被情緒牽著走。了解這些心理陷阱，是讓策略真正落地的關鍵。

常見的投資心理偏差：

1. 恐懼與貪婪：當市場暴跌，內心的恐懼讓人想「先停扣再說」；而當市場暴漲，又怕「錯過機會」而想加碼。這些情緒反覆循環，破壞了原本良好的投資節奏。
2. 確認偏差：投資人傾向只關注支持自己想法的資訊，忽略其他可能的重要訊號。例如，一旦認定市場將下跌，便只看悲觀消息，進而錯失反彈良機。
3. 損失厭惡：人們對虧損的痛苦，遠大於獲利的快感。這導致許多投資人無法冷靜看待短期虧損，即便明知長期仍有潛力，也難以堅持。

如何克服心理障礙，堅持“持續買進”？

1. 理解策略的邏輯與科學：投資不是賭博，而是透過時間換取報酬。認識定期定額的數學原理與歷史表現，有助於在市場波動時保持信念。
2. 訂立清晰計劃與紀律執行：設定明確的投資頻率與金額，並以自動化方式執行，如此一來，即使情緒起伏也不易影響行動。
3. 降低情緒干擾：不要天天查看報酬率。建議投資人一季檢視一次資產配置即可，避免因短期波動做出錯誤決策。
4. 持續學習、提升金融素養：透過閱讀、參與講座或諮詢專業人士，投資人可逐步建立理性思維，降低從眾與恐慌行為。

實踐中的挑戰與應對

1. 資金壓力大，難以定期投入：可從少量開始，例如每月3,000元也不嫌少，重點是「習慣」的建立。若有餘裕，再逐步加碼。
2. 突發事件需要資金：建議設立緊急預備金帳戶，存放3-6個月生活費，避免因臨時用錢而中斷投資計劃。
3. 投資策略需隨人生階段調整：不同階段有不同目標，例如新婚、育兒、退休等，可透過調整投資標的與金額，維持策略的靈活性與適應性。

第六章：結論—讓“持續買進”成為您的財富增長引擎

投資不必複雜，穩健的財務未來也不一定非得高風險才能換來。透過“持續買進”的策略，每一位上班族都能利用自己的穩定收入，逐步累積屬於自己的資產池，實現從財務壓力中解脫的目標。

我們不需要成為市場的先知，也無須時刻追蹤行情，只要相信紀律、相信時間的力量。從今天開始，設定一個金額，挑選一檔低成本指數基金，按月投入，讓投資成為生活的一部分。

未來十年、二十年後，您會感謝現在這個堅持執行的自己。就讓“持續買進”成為您穩健致富的引擎，在這不確定的世界中，為您帶來確定的財富成長。 ☘️